“은행 및 금융에서의 생성형 AI 도입이 급증할 전망이다. 2024년 체계적으로 생성형 AI를 개발한 은행은 8%였고, 78%는 전술적인 접근 방식을 취하고 있었다. 이제 파일럿 단계에서 실행 단계로 넘어가면서 더 많은 은행이 에이전트 AI를 포함한 서비스 확장에 대한 전략적 접근 방식을 재정의하고 있다.”

IBM이 ‘2025년 은행 및 금융 시장 글로벌 전망(2025 Global Outlook for Banking and Financial Markets)’ 보고서를 발표했다. 2025년 은행 및 금융 시장에서 생성형 AI의 본격적인 도입이 빠르게 증가하고, 이를 기반으로 한 비즈니스 모델과 프로세스를 재구상하고 실행력을 강화하는 것이 성패를 가르는 요인이 될 전망이다.

보고서에 따르면 설문 조사에 참여한 은행 CEO의 60%가 ‘자동화의 이점을 활용하고 경쟁력을 강화하려면 상당한 위험을 감수해야 한다’라고 답변했다. 아울러 전 세계 고객의 16%는 지점이 없는 완전한 디지털 은행을 주거래 은행으로 사용하는 데 익숙한 것으로 나타났다.

2008년 촉발한 글로벌 금융 위기 이후 글로벌 금융 시장은 강화되는 규제 압력, 낮은 금리, 치열한 시장 경쟁 등으로 지속적인 어려움을 겪어 왔다. 이러한 가운데 인공지능이 거의 모든 기업과 산업에 영향을 끼치며 새로운 판과 길을 새로 짜고 여는 상황에서, 은행 및 금융 역시 변화를 통해 진화해야 하는 중요한 순간을 맞이하고 있다.

IBM 컨설팅의 은행 및 금융 시장 부문 글로벌 매니징 디렉터인 샨커 라마무르티는 “전 세계 은행과 기타 금융 기관이 혁신, 기술, 인재에 투자하는 중요한 한 해를 준비하면서, 고객 경험 수준을 높이고, 운영 효율성을 향상하며, 위험을 줄이고, IT 인프라를 현대화하기 위해 생성형 AI를 사용하는 이니셔티브를 중심으로 이러한 노력이 결집될 것으로 예상한다”라고 밝혔다.

이러한 과정에서 금융 기관이나 은행은 ROAE(Return on Average Equity, 평균 자기 자본이익률), PBR(Price to Book Ratio, 주가 순자산 비율), CIR(Cost-to-Income Ratio, 비용 대비 수익 비율) 등 전반적인 은행 실적을 개선해야 한다고 보고서는 밝혔다. 그리고 이를 위해서는 강력하고 전사적인 AI 기반을 갖추고 있어야 한다고 강조했다.

보고서는 이러한 재무적인 운영 성과를 높일 수 있는 실행 단계로 ▶︎금융 서비스의 디지털화를 사용할 수 있는 비즈니스 모델 조정 ▶︎AI를 활용한 운영 효율성 향상 ▶︎모든 은행원이 AI 리스크 관리자가 되는 리크스 관리 문화 혁신 ▶︎기술 발전에 맞는 현명한 교육 프로그램 실행 ▶︎AI 선도적 입지 마련 제안했다.

‘2025년 은행 및 금융 시장 글로벌 전망’은 은행의 리더에게 단순한 가이드가 아니라 ‘행동 지침’이라고 강조한 보고서에는, 미국, 캐나다, 유럽연합, 영국, 일본, 중국, 인도, 일본 등 8개 주요 시장의 업계 최고 경영자 정서, 은행 고객 행동, 경제 데이터를 분석한 인사이트 등이 수록되어 있다.
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전 세계 반도체 시장이 2025년에 15% 이상 성장한다는 전망이다. AI와 HPC(High-Performance Computing)에 대한 수요가 지속적으로 증가하며 성장을 견인하고, 클라우드 데이터센터 등 반도체를 필요로 하는 주요 산업 부문에 이르기까지 애플리케이션 시장이 업그레이드되면서 반도체 산업도 새로운 전환기를 맞이할 가능성이 제기됐다.

IDC가 ‘전 세계 반도체 기술 공급망 인텔리전스(Worldwide Semiconductor Technology Supply Chain Intelligence)’ 보고서를 발표하고, 반도체 재료, 파운드리, IC 설계, 반도체 장비, 공급업체 분석, 반도체 산업에서의 지정학적 영향 등을 조망했다.

보고서는 2025년 반도체 시장에서 예상되는 8가지 트렌드로 ▶︎AI 주도 빠른 성장 ▶︎아・태지역 IC 설계 시장 가열 ▶︎TSMC 파운드리 1.0과 2.0 산업의 계속적인 지배 ▶︎첨단 노드에 대한 강력한 수요와 파운드리 확장 가속화 ▶︎성숙한 노드 시장 워밍업, 용량 가동률 75% ▶︎2나노 기술의 중요한 전환점 ▶︎패키징 및 테스트 산업 재편 ▶︎고급 패키징을 꼽았다.

AI가 주도하는 빠른 성장은 메모리 부문이 주도하면서 24% 이상 성장할 것으로 전망했다. AI 가속기에 필요한 HBM3(High Bandwidth Memory 3), HBM3e 등 고성능 제품에 대한 보급이 늘어나고, 2025년 하반기에 출시될 차세대 HBM4이 시장 성장을 이끌 것으로 예상했다. 비메모리 부문은 서버용 고급 노드 IC, 하이엔드 휴대전화 IC, WiFi7 등의 수요 증가로 13% 성장을 예측했다.

아・태지역에서 가열되고 있는 IC 설계 시장은 스마트폰 AP, TV SoC, OLED DDIC(Display Driver Integrated Circuit), LCD TDDI(Touch and Display Driver Integration), WiFi, PMIC(Power Management IC), MCU(Micro Controller Unit), ASIC(Application-Specific Integrated Circuit) 및 기타 필수 칩 등 다양하고 풍부한 제품 라인업을 가지고 있다. 보고서는 재고 수준 안저오하, 재인 기기 수요 증가, AI 컴퓨팅 분야 확대가 IC 설계에 대한 전체적인 수요로 이끌 것으로 내다봤다.

전 세계 파운드리 시장을 석권하고 있는 TSMC는 2025년에도 높은 경쟁 우위를 보일 것으로 전망했다. TSMC의 파운드리 1.0 시장 점유율은 2023년 59%, 2024년 64%를 기록했으며, 2025년에는 이보다 증가한 66%를 차지할 것으로 예상했다.

파운드리 2.0(파운드리, 비메모리 IDM 제조, 패키징 및 테스트, 포토마스크 제조 포함)에서 TSMC의 시장 점유율은 2023년에 28%를 기록했다. TSMC의 파운드리 2.0 시장 점유율은 2024년과 2025년에도 빠르게 증가할 것으로 예상했다.

AI 수요 증가로 인해 첨단 노드(Advanced Nodes, 20nm 미만)에 대한 확장이 가속화되고 있는 점도 주목할만하다. 웨이퍼 제조는 2025년 이후로 매년 7% 증가하고, 첨단 노드 용량은 매년 12% 증가할 것이라는 것이 보고서의 설명이다. 평균 가동률도 90% 이상 유지되며 AI 반도체 붐을 이어갈 전망이다.

22~500나노미터(nm)에 해당하는 성숙 노드(Mature Nodes)는 소비자 가전, 자동차, 산업 제어, 기타 산업 부문 등 광범위한 범위의 시장을 확보하고 있다. 2025년에는 소비자 가전, 자동차, 산업 제어에서 산발적인 재고 보충과 공급 과잉 이후 수요 개선될 것으로 예상했다.

이러한 변화에 힘입어 8인치 팹의 평균 가동률은 2024년 70%에서 75%로 상승하고, 12인치 성숙 노드의 평균 가동률은 76% 이상으로 상승할 것으로 예측했다. 파운드리 용량 가동률은 2025년에 평균 5% 포인트 증가할 것으로 IDC는 내다봤다.

2025년에는 2나노미터 공정이 본격적인 대량 생산에 돌입하면서 중요한 전기를 맞이할 것으로 전망했다. TSMC, 삼성, 인텔이 2나노미터 공정에서 성능, 전력 소비, 면적당 비용의 균형을 맞춰야 하는 최적화 과제를 해결하고, 수율 확대와 생상 속도를 향상을 통한 시장 공략에 나설 예정이다.

패키징 및 테스트 산업으로 중국과 대만이 큰 혜택을 입을 것이라는 점도 보고서가 2025년 반도체 시장의 변화로 꼽았다. 반도체 주권을 내세운 중국은 파운드리 성숙 노드(foundry mature nodes) 용량이 계속 증가해 패키징 및 테스트 시장 점유율이 상승할 전망이다. 대만 기업들은 대만과 동남아에서의 생산 용량을 확대하고, AI GPU와 같은 하이엔드 칩에서 패키징 우위를 공고하게 할 것으로 IDC는 예상했다.

반도체 웨이퍼의 기능과 성능 요구 사항의 개선으로 첨단 패키징 기술이 중요성도 점점 커질 것으로 예상했다. 이에 따라 현재 유리 베이스 공정에서 소형 아날로그 칩에 적용되는 FOPLP(Fan-Out Panel Level Packaging)가 더 큰 패키징 면적을 필요로 하는 AI 칩 시장에 진입할 것이라고 보고서는 밝혔다.

아울러 엔비디아, AMD, AWS, 브로드컴, 클라우드 서비스 제공 업체 등의 고성능 컴퓨팅 고객의 수요 덕분에 TSMC의 CoWoS(Chip-on-Wafer-on-Substrate) 생산 능력이 2024년 33만 웨이퍼에서 2025년 66만 웨이퍼로 100% 증가를 목표로 확대될 것으로 예상했다.

IDC 아・태 지역의 수석 리서치 매니저인 갈렌 젱은은 “AI가 하이엔드 로직 프로세스 칩에 대한 수요를 지속적으로 견인하고 고가의 고대역폭 메모리(HBM)의 보급률이 증가함에 따라, 전체 반도체 시장은 2025년에 두 자릿수 성장을 이룰 것으로 예상된다. 설계, 제조, 테스트, 첨단 패키징을 아우르는 반도체 공급망은 업스트림과 다운스트림 산업 간의 협력 하에 새로운 성장 기회를 창출할 것”이라고 밝혔다.
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“대부분의 CFO는 2024년과 2025년을 비교할 때 소속 업종의 시장 성장률이 비슷할 것이라고 생각한다. 그러나 응답자의 4분의 3은 2025년 예산 시나리오 계획에서 하락 리스크(downside risk)와 비용 억제(cost containment)에 더 중점을 두고 있다.”

가트너가 ‘2025년 CFO의 최우선 과제(The Top Priorities for CFOs in 2025)’ 웨비나에서 250명의 CFO를 대상으로 실시한 설문 조사 결과를 공개했다. CFO들은 매출 성장 둔화, 인재 문제, 기업 데이터 품질 등이 기업 성과를 달성하는데 가장 큰 장애물이 될 것으로 내다봤다.

CFO들이 복수 응답을 통해 선정한 2025년의 주요 과제는 ▶︎매출 성장 둔화(19%) ▶︎핵심 인재의 채용 및 유지 능력(18%) ▶︎경영진의 전략적 정렬 및 실행 격차(17%) ▶︎비용 증가(15%) ▶︎기업 데이터 품질(14%) ▶︎AI 전략 및 실행(9%) ▶︎정치적 및 규제적 변화(8%)였다.

가트너는 이러한 과제의 해법으로 ‘동종 업계 대비 효율적인 성장을 달성한 상위 5% 기업의 차별화된 5가지 실천 방안’을 제시했다. 그것은 사이클을 고려해 계획을 세우고, 성장 저해 요인을 제거하며, 초과 성과를 육성하고, 비용 절감 과정에서 성장을 위한 투자를 놓치지 말며, 복잡한 제품이나 서비스 제공 문제를 해결하는 것이다.

사이클 규율(Cycle Discipline)은 비즈니스 사이클의 네 가지 단계(안정적 성장, 정점, 경기 침체, 저점)를 모두 고려하여 계획을 세우라는 것이다. 효율적인 성장을 이끄는 리더라면 경제 성장세가 강할 때 운영 비용을 점진적으로 줄이고, 경제 활동이 저점에 도달해 경쟁자들이 지출을 따라가기 어려워하는 상황에서는 과감한 투자 기회를 지원해야 한다.

성장 저해 요인 제거(Remove Growth Anchors)는 경제적 변동성이 큰 시기에 공통적으로 나타나는 네 가지 성장을 저해하는 요소인 관료주의(Bureaucracy), 실패할 위험(Dangerous-to-Fail), 단기주의(Short-Termism), 역량(Capacity) 부족을 경계하는 것이다.

이러한 요인을 간과하면 ▶︎엄격한 통제와 투가적인 승인 요건으로 고위험 성장 투자에 대한 승인과 자금 조달이 어려워진다 ▶︎경력과 재정적인 위험 때문에 프로젝트 후원자들이 고위험 이니셔티브에 제안하는 것을 주저한다 ▶︎단기적인 성과에만 집중한 나머지 장기적인 성장에 대한 관심을 제한한다 ▶︎업무량이 초과한 팀은 혁신적인 프로젝트를 계획하고 실행하는 데 어려움을 겪을 수 있다고 가트너는 경고했다.

초과 성과 육성(Cultivate Overperformance)은 실패를 최소화하는 것에 몰두해서 성장할 수 있는 기회를 놓치지 말라는 것이다. 수익성을 지키기 위해 비용 절감에만 집중하면, 의도하지 않게 중요한 성장 투자의 기회를 간과할 수 있기 때문에, 투자 성과 초기에 기대치를 넘어서는 ‘초과 성과’를 육성해야 한다. 이는 경제적 불확실성이 클 때 더욱 중요하다는 것이 가트너의 설명이다.

이는 곧 비용 절감을 위해 성장 투자의 기회를 놓치지 말라(Avoid Starving Growth Investments During Cost-Cutting) 조언으로 이어진다. CFO는 수익성 보호를 위한 비용 절감 과정에서도 ‘내부 활동 투자자(internal activist investor)’의 역할을 수행하며, 비용의 신속한 재배치와 창의적인 자금 조달 기법으로 성장 투자가 필요한 부분을 육성해야 한다.

마지막으로 복잡한 제품 및 서비스 제공(Address Offering Complexity) 문제를 해결해야 한다. 새로운 제품과 서비스에 대해 자금을 지원하는 것은 성장을 위해 꼭 필요하지만, 통제되지 않는 확장은 비용과 복잡성을 증가시키는 원인이 될 수 있다. 이를 최소화하려면 투자자본수익률(ROIC;Return On Invested Capital) 관점에서 자본 효율성을 최적화해야 한다.

가트너의 금융 부문 수석 연구원인 알렉산더 반트는 “전략적으로 타겟팅된 소수의 제품 라인을 가진 회사는 수익성과 주주 수익 측면에서 경쟁사를 능가한다. 전통적인 포트폴리오 관리는 종종 고정 자산이나 운전자본 같은 ROIC 요소보다 매출 및 마진 지표를 우선시하며, 이는 자본이 제한된 환경에서는 충분하지 않다”라고 밝혔다.
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